影视剧中常出现的神秘地下交易场所，入口隐蔽，需要专人指引并验证介绍人信息才能进入，整个过程严密且充满悬念。如今，这种影视剧中的情节被网贷平台效仿，并以“邀请制”的形式悄然兴起。
严密设防的“邀请制”
在这种“邀请制”模式下，活跃于线上的贷款中介扮演着引路人的角色。他们通过闲鱼、小红书等平台寻找客户，并混迹于其他贷款中介和个人借贷放贷者之间。与后者不同的是，他们会在帖子中特别强调自己拥有“特批通道”，并宣称“人脉广”、“关系硬”、“全国可做”。
据柒财经的实际测试，所谓的特批通道确实存在，其核心业务就是“邀请制”。为了与普通贷款中介区分，我们将其称为“邀请制中介”。
“邀请制中介”掌握着大量购物商城类变相放贷平台，数量从几十个到上百个不等。这些平台大多隐藏于地下，既不在应用商店提供APP，也没有小程序或服务号，并且在贷款超市和口子平台也难以找到踪迹，完全游离于公开平台之外。
通往这些平台的秘密通道由“邀请制中介”严格掌控。以一位中介提供的一个名为“火品汇”的购物商城为例，各大手机应用商店均未上架其APP，在贷款论坛上几乎也找不到任何相关信息。
通过全网搜索，仅能发现一个同名的微信服务号，其中包含“火品汇商城”的链接。然而，点击该链接后，跳转的并非中介提供的商城，而是一个域名购买网站。这可能意味着“火品汇”曾有过公开渠道，但后来因业务策略调整而主动切断了这些联系。
要获得通往这些平台的入口，首先需要通过中介的初步筛选。筛选方式主要有两种：
一种是纯人工筛选。中介添加借款人微信后，会立即进行语音通话，详细询问借款人的年龄、逾期情况、是否有稳定工作、月薪等信息。
另一种是虚拟的机器审核。中介在简单了解借款人资质后，会提供一个二维码。借款人扫描二维码后进入一个购物商城的申请环节，填写信息提交审核。尽管流程与常见的申请类似，但据中介介绍，该商城平台仅用于核验借款人资质，并不实际开展业务。
只有在确认借款人基本符合条件后，中介才会透露合作平台信息并提供登录链接，借款人至此才算获得了进入平台的“敲门砖”。
然而，获得邀请链接只是“邀请制”的一个环节。借款人通过链接提交申请后，还需向中介报备，才能进入平台的审核流程。这意味着，即使借款人将邀请链接分享出去，若未经中介报备，也无法进入审核。链接和报备相互依存，共同构成了“邀请制”的核心。
借鉴融合，流程更加精细
“邀请制”的创新不仅体现在获客模式上，其后续的操作手法也清晰地显示出借鉴融合了各种“当红”变相放贷模式的惯用伎俩，是地下网贷不断演化的产物。
在资质门槛方面，早期的购物商城平台通常会重点参考硬性资质，并在申请流程中要求借款人授权征信和大数据查询，以了解其共债和逾期情况。但目前采用“邀请制”的商城平台，虽然保留了原有流程，但不再将硬性资质作为主要考量。部分中介甚至在初步筛选时明确表示不看征信、不查大数据。
在淡化征信的同时，平台将重心转移到还款能力上。中介在初筛阶段会重点了解借款人是否有稳定工作、薪资水平、是否缴纳五险一金，以及是否有工资流水等可证明的材料。在此过程中，中介会反复强调需如实告知，否则平台审核时会被直接拒绝。
这与“个人私借”的筛选策略非常相似。此前柒财经调查发现，在闲鱼上伪装成二手卖家的非法放贷者，同样不关注借款人的征信或当前逾期情况，而是直接要求提供近三个月的工资卡流水或最近一个月的微信账单流水。若借款人拒绝提供，便会被直接否决。这是因为借款人持续的现金流直接决定了还款能力，这一指标比征信更为直接有效。
邀请制购物商城平台向个人私借靠拢，进一步体现在风控手段上。作为高息网贷平台的变种，购物商城的风控手段脱胎于网贷平台，基本沿用全机审模式，要求借款人授权通讯录等隐私信息，为后续催收留下凭证。部分平台会进行电话回访，但仅限于核实关键信息。
而目前的邀请制商城平台，除了上述常规流程外，还全面引入了个人私借的核心风控环节。它们不仅自动化获取借款人隐私信息，还加入人工环节，通过腾讯会议等APP实时连线，要求借款人共享屏幕，并远程指导其展示希望查看的资料，如工资流水、外卖网购收货地址、微信好友群聊等。此举一方面再次确认借款人的还款能力，另一方面收集多维度隐私信息，为贷后催收提供有力支持。
然而，在风控审核等核心环节，邀请制购物商城模式仍保留了“全须全尾”的商城交易外壳。借款人名义上需要签署《商品买卖合同》等协议，以形成表面上的合法合规。
值得注意的是，与其他公开渠道的商城不同，邀请制商城要求借款人签署的合同，通常不显示卖出方、平台方等各参与方信息，本质上是一份先签字后补填的空白合同，这为其后续操作留下了更大的空间。
所有流程结束后，提供邀请链接的中介会再次介入，扮演购物商城模式中回收商的角色。其中的溢价销售、折价回收操作，仍然是购物商城类模式的老套路。
以一家名为“瀚海优选”的商城为例，其标价17360元的256G iPhone 17 Pro max，较京东、淘宝主流价格9000元左右溢价近100%。而中介最终的回收价格在7000元左右，相当于市场价的八折。折算下来，真实的年化利率相当惊人。
总结
总而言之，引入“邀请制”的购物商城模式，在借鉴融合了个人私借的核心操作手法后，已很大程度上实现了“脱胎换骨”，成为一种手法更加高级的迭代版本。该模式一方面更加注重借款人的现金流，并通过引入人工环节收集隐私信息，使得对借款风险的把控更加全面和精密；另一方面，其保留的购物交易外壳，使其形式合规性优于个人私借。
然而，“邀请制”及人工环节的引入，也大幅压缩了展业范围，拖累了业务效率。这恰恰反映出，在网贷行业持续严监管之下，非法放贷平台已无力在阳光下扩张，只能退守地下，隐于暗处。其波及范围和社会危害性已得到有效遏制。